Nueva taxonomía para Solvencia II
La revisión de Solvencia II que entrará en vigor en 2027, mediante la Taxonomía 2.10, introduce cambios clave en capital, provisiones y reporting, reforzando la resiliencia del sector asegurador. Estas modificaciones exigen una adaptación tecnológica y operativa para garantizar el cumplimiento normativo, especialmente en áreas de gobernanza y riesgos emergentes.
¿Qué es Solvencia II?
Solvencia II es el marco regulatorio europeo que entró en vigor el 1 de enero de 2016, diseñado para garantizar la estabilidad del mercado asegurador, proteger a los tomadores de seguros y fomentar la transparencia. Basado en un enfoque integral de gestión de riesgos, se estructura en tres pilares:
- Requisitos cuantitativos (capital y provisiones técnicas).
- Revisión y supervisión cualitativa.
- Divulgación y transparencia.
Este sistema ha permitido que las aseguradoras europeas mantengan niveles sólidos de solvencia incluso ante crisis como la pandemia y la volatilidad financiera.
Principales Novedades de la Reforma y Taxonomía 2.10
La actualización de la normativa de Solvencia II, recogida en la Directiva (UE) 2025/2 y el Reglamento Delegado previsto para finales de este año, introduce cambios significativos orientados a resiliencia, proporcionalidad y sostenibilidad. Entre las novedades más relevantes se encuentran las siguientes:
- Proporcionalidad: Creación de la categoría Entidades Pequeñas y No Complejas (EPNC), con simplificaciones en gobernanza, reporting y cálculo de provisiones.
- Provisiones técnicas: Modificaciones en el cálculo del margen de riesgo y coste de capital.
- Medidas de garantía a largo plazo: Revisión del ajuste por casamiento, volatilidad y extrapolación de curvas de tipos.
- Herramientas macroprudenciales: Los supervisores tendrán la capacidad de exigir planes de liquidez, limitar dividendos y actuar con carácter preventivo.
- Gobernanza y sostenibilidad: Refuerzo de criterios ESG y transparencia en el reporting.
- Taxonomía 2.10: Nuevas plantillas (QRTs) que incorporan información sobre sostenibilidad, riesgos emergentes y simplificaciones para EPNC.
Marco Temporal de Aplicación
Impacto en el Sector Asegurador Español
Para el mercado español, caracterizado por una alta concentración y presencia de grupos internacionales, la adaptación será clave para mantener ratios de solvencia sólidos y aprovechar oportunidades de inversión a largo plazo. Las aseguradoras que anticipen cambios y fortalezcan su cultura de riesgos estarán mejor posicionadas para liderar en un entorno más exigente y sostenible.
Para las aseguradoras regionales y medianas, la figura de la EPNC aliviará su carga regulatoria y les permitirá centrar recursos en la gestión de riesgos y el desarrollo de negocio.
La reducción de volatilidad y margen de riesgo beneficiará especialmente a las aseguradoras de vida con exposiciones sensibles a tipos de interés y cambios de mercado muy presentes en España.
El impulso a inversiones sostenibles abre oportunidades para alinear las carteras con la agenda verde española, atrayendo inversiones a largo plazo en infraestructuras y energías limpias.
Sin embargo, la incorporación de riesgos climáticos ampliará los requisitos de gobernanza, demandando mayor inversión en sistemas, reporting y perfiles técnicos.
¿Como afronta SAS este momento decisivo? Road to Viya
La migración de SAS ICM a la plataforma Viya representa una oportunidad estratégica para las aseguradoras que buscan cumplir con las exigencias regulatorias derivadas de la Taxonomía 2.10 de Solvencia II. Esta modernización no solo garantiza la continuidad en la conformidad normativa frente a los cambios tecnológicos de SAS, sino que también ofrece una arquitectura más robusta, escalable y preparada para integrar futuras actualizaciones sin depender de desarrollos manuales en áreas federadas. Con herramientas de conversión ya disponibles y rutas de migración probadas, las entidades pueden abordar el proceso con mayor seguridad y eficiencia, reduciendo riesgos operativos y asegurando la alineación con los plazos regulatorios.
Además, adoptar Viya permite a las compañías beneficiarse de capacidades avanzadas de procesamiento, analítica y automatización que optimizan la gestión del reporting regulatorio. Aunque la transición implica inversión y planificación, iniciar cuanto antes las actividades de migración es clave para evitar retrasos críticos, especialmente considerando que el primer reporte bajo Taxonomía 2.10 —correspondiente al Q4 2026— deberá presentarse en febrero de 2027 exclusivamente sobre ICM en Viya. En definitiva, esta evolución tecnológica no solo responde a una necesidad regulatoria, sino que posiciona a las aseguradoras para afrontar con solidez los retos futuros del sector.
